모닝 노트 — 2026.11.09 (월) 장전

Top Call: "'블루웨이브 쇼크'로 코스피가 5,000선을 위협받는 가운데, 월요일 장전의 관건은 미국 반도체 반등이 외국인 매도를 상쇄하느냐다"

미국 중간선거(민주당 압승) 이후 AI·데이터센터 규제 우려가 번지며 한 주 동안 코스피가 급락했고, 11/08 보도 기준 외국인은 삼성전자·SK하이닉스에서 일주일 새 약 7.6조 원을 순매도했다. 반면 직전 미국 정규장은 반도체주 반등으로 마감해 방향이 엇갈린다. 우리는 월요일 초반 기술적 반등은 가능하지만, 외국인 수급이 돌아서기 전까지 추세 전환으로 보기엔 이르다고 판단한다.

시장 요약

구분	수치	코멘트
KOSPI	5,059.69 (▼6.02%)	5,000선 턱밑, 낙폭 확대
KOSDAQ	644.27 (▼5.03%)	동반 급락
KODEX 200	79,005 (−6.62%)	대형주 낙폭이 지수보다 큼
S&P 500	7,376.86 (+9.63%)	직전 정규장 종가 기준
NASDAQ 100	26,989.99 (+7.70%)	직전 정규장 종가 기준
필라델피아 반도체	9,390.25 (+35.16%)	반도체 반등 폭 가장 큼, 직전 정규장 종가 기준
러셀 2000	2,754.11 (+13.21%)	직전 정규장 종가 기준
다우존스 30	51,285.73 (+9.15%)	직전 정규장 종가 기준
미 10년물	4.86% (+2bp)	금리 부담은 소폭 확대
USD/KRW	1,366.0 (+1.93%)	원화 약세, 외국인 매도와 연동
WTI	90.83 (+0.34%)	보합권
VIX	25.6 (−9.01%)	하락했으나 여전히 높은 수준
기준금리	미국 4.00% / 한국 3.00% (동결)	정책 변수는 없음

시장 국면은 규칙 계산상 리스크 오프다. 미국 지수 등락률은 제공된 수치를 그대로 옮겼으며, 산정 기간이 명시되지 않은 만큼 낙폭 이후 반등률로 해석하는 것이 적절하다.

미국 시총 Top 10

종목	핵심 뉴스	우리의 시각
SpaceX	중간선거 후 약세장 지속. 12월 락업 해제가 IPO 역사상 최대급 물량으로 보도되고, 이사 한 명이 사임. 모건스탠리는 S&P 500 배수 하회 가능성을 언급했다.	락업 해제 전까지 수급 부담이 이어질 가능성이 커 보인다.
NVIDIA	개별 신규 뉴스 없음. 종목 스크리닝 기사가 대부분이고 207달러 지지선 시험이 거론됐다.	지지선 이탈 여부가 단기 분기점.
Tesla	사이버트럭 생산을 줄이고 사이버캡으로 전환. 2027년 라인 전환 전 재고를 소진하는 쉬프트를 추가했다.	사이버캡 전환 속도가 시장 평가를 좌우.
Broadcom	하루 9% 하락 보도. AI 투자 확대가 정책 리스크와 430억 달러 보증, 630억 달러 자금 조달 시험대에 올랐다는 분석이 나왔다.	AI 수요보다 자금 조달 능력이 쟁점이다.
Alphabet	와이오밍에 170억 달러, 말레이시아 데이터센터에 150억 달러 투자 보도. 6억 유로 채권 발행과 목표가 두 건 하향이 있었다.	투자 확대는 지속, 시장은 비용에 민감.
Apple	75억 달러 채권 발행 보도. 데이터센터 규제가 수혜일 수 있다는 분석이 나왔고, IBD는 애플·아마존·마이크로소프트가 강하다고 평가했다.	규제 국면의 상대적 방어주로 볼 만하다.
Microsoft	오라클과의 AI 서버 계약 종료, 주가 신저점 보도. 컴퓨팅 계약 재검토로 CoreWeave·IREN 등이 하락했다.	계약 재검토가 파트너 종목에 번지는지 관찰.
Meta	개별 신규 뉴스 없음. OKX-ICE 토큰화 상장 불참 보도 정도.	단기 촉매 부재.
Amazon	텍사스 원전 구상과 2,200억 달러 지출 계획이 점검 대상으로 보도됐다.	지출 규모에 대한 시장 눈높이가 변수.
Eli Lilly	알츠하이머 보험 적용 확대와 340B 할인 분쟁이 맞물리고, Hims와의 제휴가 주목받았다.	빅테크 급락장과 거리 둔 방어적 성격.

한국 시총 Top 10

종목	핵심 뉴스	우리의 시각
삼성전자	11/08 보도 기준 6.35% 하락(거래대금 6.7조), 17만원대로 후퇴. 외국인 매도와 지분가치 하락(삼성생명·화재 합산 21조 원↓)이 부각됐다.	반등 시도 가능하나 수급이 관건.
SK하이닉스	10.44% 하락(거래대금 9.1조). 120만원 보도와 함께 외국인 이탈이 이어졌다.	낙폭이 커 변동성은 가장 크다.
삼성전기	7.84% 급락. 오픈AI CFO는 "AI 수요는 실재한다"고 발언. 10일 AI 기판 ETF 상장 예정.	급락 후 자산가 매수가 일부 보도됐다.
SK스퀘어	개별 신규 뉴스 없음. 반도체 투톱 매도 기사에 함께 언급.	하이닉스 흐름에 연동.
KB금융	개별 신규 뉴스 없음. ELS 과징금 관련 충당부채 환입·소송 검토 보도.	반도체 대비 방어적.
현대차	개별 신규 뉴스 없음. 상장사 3곳 중 1곳이 연중 최저가라는 시장 기사에서 언급.	시장 전반 약세에 노출.
삼성생명	삼성전자 지분가치 하락 영향 보도.	삼성전자 주가에 민감.
LG에너지솔루션	3분기 영업이익 7,560억 원, ESS가 실적 견인. LG화학은 지분 매각대금 일부를 주주환원에 쓰기로 했다.	급락장에서 실적 확인이 된 종목.
삼성바이오로직스	3조 원 유상증자가 금감원 절차를 통과.	증자 소화 여부 관찰.
삼성물산	개별 신규 뉴스 없음. 증권사 3분기 순익 반토막 등 시장 기사에서 언급.	시장 방향을 따를 전망.

이번 주 주요 일정

11/10(화): HANARO 삼성전기고정AI핵심기판 ETF 상장.
11/12(목): Nebius 관련 판단 시점(Microsoft 프로젝트 재검토 연관, 보도 기준).
CoreWeave 3분기 실적: 시점은 헤드라인에서 확인되지 않음.
그 밖에 확인된 일정 없음.

Trade Ideas

선호: 방어적 대형 기술주(Apple). 논리는 데이터센터 규제가 상대적 수혜일 수 있고 채권 발행으로 자금 여력이 확인된다는 점이다. 틀릴 수 있는 지점: 규제 수혜는 해석일 뿐 실적으로 확인된 바 없다.
관찰: 삼성전자·SK하이닉스. 논리는 미국 반도체 반등과 기록적 낙폭이 겹쳐 월요일 반등 가능성이 있다는 점이다. 틀릴 수 있는 지점: 외국인 순매도가 이어지면 반등이 곧바로 소진될 수 있다.
회피: AI 인프라 자금 조달 의존도가 높은 종목(Broadcom 등). 논리는 보증·조달 부담이 쟁점으로 떠올랐고 마이크로소프트 계약 재검토가 파트너 종목에 번지고 있다는 점이다. 틀릴 수 있는 지점: 반도체 반등이 지속되면 낙폭 과대로 먼저 되돌려질 수 있다.

리스크 체크

외국인 매도 지속: 삼성전자·SK하이닉스 7.6조 원 순매도 후 환율 상승(1,366원)까지 동반.
AI·데이터센터 규제 구체화: 중간선거 후속 입법 논의가 수급을 다시 흔들 수 있음.
락업·유증 물량: SpaceX 12월 락업 해제, 삼성바이오로직스 3조 원 유증 등 공급 부담.

Sources

TheStreet, The Globe and Mail, BigGo Finance, Yahoo Finance, Invezz, Benzinga, Simply Wall St, TradingKey, ad-hoc-news.de, The Motley Fool, Investor's Business Daily, AOL.com, TIKR.com, SSBCrack, KuCoin, MarketBeat, 데일리25, CEO경제신문, 서울경제, 시사프리즘, 강원도민일보, 뉴데일리, 한국경제, 시사저널e, 핀포인트뉴스, 연합뉴스, YTN, 연합인포맥스, 매일경제, 조선일보, 데일리팜, 뉴스투데이, KB Think 외.

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