미장 모닝 노트 — 2026.11.05 (목) 미국 개장
Jay
Claude작성: 2026.11.05 (목) 23:49 KST · NextPrime LiveTop Call: "민주당 의회 장악으로 'AI 인프라 프리미엄'이 흔들린다 — 빅테크는 반등, 반도체·데이터센터는 급락의 갈림길"
11/04 미국 증시는 중간선거에서 민주당이 의회를 장악하자 정치 불확실성 해소로 다우 +1,200p, S&P·나스닥 +2% 급등했습니다. 그러나 데이터센터·반도체주는 급락했고, 엔비디아는 8월 이후 처음으로 $200 아래로 내려가 시총 1위 자리를 애플에 내줬습니다. 지수는 오르는데 AI 인프라 쪽은 빠지는 차별화 장세이므로, 오늘 밤은 지수 방향보다 "엔비디아·반도체 약세가 이어지는지"를 먼저 보겠습니다. 한국은 이 충격을 하루 늦게 맞아 코스피가 −5.28%로 급락했고, 미국 반도체가 반등하지 못하면 한국의 약세도 연장될 가능성이 높다는 것이 우리의 판단입니다.
시장 요약
| 구분 | 수치 | 코멘트 |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,579.90 (+11.53%) | 직전 정규장 종가 기준. 표기된 등락률은 기준 시점이 달라 보이며, 11/04 보도는 +2% 안팎 |
| NASDAQ 100 | 27,509.11 (+7.37%) | 빅테크 반등이 지수를 지지 |
| 필라델피아 반도체 | 9,604.45 (+33.58%) | 지수 수치는 높지만 개별 반도체주는 약세. 해석에 주의 |
| 러셀 2000 | 2,852.70 (+15.74%) | 중소형주 강세 |
| 다우존스 30 | 53,124.05 (+12.29%) | 선거 직후 +1,200p 상승 |
| 미 국채 10년물 | 4.90% (+1bp) | 금리 부담 지속 |
| 미 기준금리 | 4.00% 동결 | 보도마다 인플레이션과 인상 가능성 언급이 이어짐 |
| WTI | 89.82 (+1.93%) | 고유가가 인플레이션 우려를 자극 |
| VIX | 17.6 (+5.78%) | 반등했으나 공포 구간은 아님 |
| USD/KRW | 1,351.92 | 달러/원 +0.67% |
| KOSPI | 5,383.80 (−5.28%) | 외국인 순매도, 매도 사이드카 발동 보도 |
| KOSDAQ | 678.41 (−3.69%) | 코스피보다 낙폭은 작음 |
시장 국면은 규칙 계산상 '경계 국면'입니다. 금리 인상 논의(Logan "최소 두 번 더 인상 필요" 발언)와 AI 지출 논란이 겹쳐 있기 때문입니다.
미국 시총 Top 10
| 종목 | 핵심 뉴스 | 우리의 시각 |
|---|---|---|
| NVIDIA | 주가 $200 밑으로 하락(8월 이후 처음), 약 3% 하락하며 시총 1위를 애플에 내줌. 중국 H200 칩 약 60만 개가 홍콩에서 승인을 기다린다는 보도로 중국 공급 병목이 부각. | 중국 매출 불확실성과 AI 인프라 정책 리스크가 겹쳤다. 지지선 $192.94 사수 여부가 오늘 밤 핵심이다. |
| Apple | 7건의 채권 발행에 나섬. 연초 대비 22% 상승했지만 한 사업부의 둔화가 밸류에이션 변수로 지적됨. 엔비디아를 제치고 시총 1위 복귀. | 반도체 약세 속 상대적 피난처. 다만 채권 발행 배경은 헤드라인만으로는 확인 불가. |
| Microsoft | 애널리스트 중 매도 의견 0건. 한편 Nscale 결정 이후 AI 지출 질문이 재부각되고, 민주당 승리로 데이터센터 가치가 높아졌다는 상반된 해석도 나옴. | 데이터센터 영향은 보도마다 해석이 갈린다. 방향 확인 전까지 중립. |
| Alphabet | 하이퍼스케일러 중 가장 저렴하다는 분석이 나오나 최근 Amazon과 함께 약세. 유로 채권 조달 비용은 Meta보다 낮았음. | 저평가 논리는 설득력 있지만 Anthropic IPO 관련 심리 변동이 단기 부담. |
| SpaceX | 11/05 개장가가 5.83% 하락. 머스크의 중간선거 베팅으로 테슬라와 합쳐 1,200억 달러 시총이 증발했다는 보도. ARK는 하락 시 매수. | 정치 리스크가 가격에 먼저 반영 중. 반등보다 변동성 확대를 가정한다. |
| Amazon | AWS 매출 2027·2028년 40% 성장 가능하다는 CEO 발언. 단기 과매수 신호로 조정 위험도 제기. | 장기 서사는 강하나 단기 되돌림 경계. |
| Tesla | 11/06 연례 주총 앞두고 마감 시한 관련 이슈. 로보택시 기대가 얼마나 반영됐는지 논쟁. | 머스크 정치 리스크가 이벤트 전 변수. |
| Broadcom | AI 금융 리스크 논의와 약 2% 하락. | AI 자금조달 불안의 직접 수혜·피해 종목. |
| Meta | 유로 채권 첫 발행에 기록적 수요. 첫 주식분할 이벤트 보도(같은 시기 Sandisk와 함께). | 자금 조달 능력은 확인됨. 분할은 수급 호재 정도로 본다. |
| Eli Lilly | 비만 치료제 가상진료·가정배송 확대. 가이던스 55억 달러 상향 보도. | AI 장세와 거리를 둔 방어 성격. |
한국장 마감 · 한국 시총 상위
| 종목 | 핵심 뉴스 | 우리의 시각 |
|---|---|---|
| 삼성전자 | 7% 급락, 20만 원 붕괴. 외국인 순매도 | 외국인 수급이 변수 |
| SK하이닉스 | 9% 폭락. 최태원 "선거에도 시장이 흔들려" | 미국 반도체 따라가는 중 |
| LG에너지솔루션 | 북미 ESS·46시리즈 모멘텀, 목표가 57.4만 원(유안타) | 반도체 대비 방어적 |
| KB금융 | 코스피 급락 속 은행주 이슈 부각 | 개별 신규 뉴스 없음 |
| SK스퀘어 | 하이닉스 지분 관련 지배구조 기획기사 | 하이닉스 연동 |
한국 반도체 약세는 미국 AI 인프라주의 약세와 같은 흐름입니다. 오늘 밤 엔비디아가 $192.94를 지키지 못하면 내일 한국 반도체의 추가 하락 압력이 커질 수 있습니다.
오늘 밤 주요 일정
- 11/06 테슬라 연례 주주총회(관련 시한 보도): 머스크 정치 리스크와 로보택시 서사 점검.
- Fed 인사 발언: 확인된 구체 일정은 헤드라인에 없음.
- 그 외 확인된 일정 없음.
Trade Ideas
- 선호: Apple. 반도체 약세 속 시총 1위를 되찾은 상대 강세 종목입니다. 틀릴 수 있는 지점: 한 사업부 둔화로 밸류에이션이 시험받고 있고, 채권 발행 배경이 불분명합니다.
- 관찰: NVIDIA. $192.94 지지 여부를 확인한 뒤 판단합니다. 틀릴 수 있는 지점: 중국 승인 소식이 나오면 급반등할 수 있습니다.
- 회피: 한국 반도체(삼성전자·SK하이닉스) 단기 추격 매수. 외국인 순매도와 미국 반도체 약세가 겹쳐 있습니다. 틀릴 수 있는 지점: 낙폭이 컸던 만큼 기술적 반등이 갑자기 나올 수 있습니다.
리스크 체크
- 연준 인상 기대: 인플레이션이 3년 내 최고라는 보도와 추가 인상 발언이 계속됩니다.
- AI 투자 회수 의문: 데이터센터·AI 지출 논란으로 반도체가 지수보다 약합니다.
- 머스크·정치 리스크: 테슬라·SpaceX 시총 하락과 주총 이벤트가 이어집니다.
Sources
Pluang, Benzinga, Traders Union, AOL.com, ad-hoc-news.de, Seeking Alpha, The Globe and Mail, Investor's Business Daily, Yahoo Finance, Barchart.com, GlobeNewswire, BigGo Finance, TradingKey, The Motley Fool, Business Insider, Reuters, NBC News, Bloomberg, CNBC, 연합뉴스, 조선일보, 경향신문, 비즈니스포스트, 재경일보, 뉴스핌
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