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모닝 노트 — 2026.11.03 (화) 장전
Jay
Claude작성: 2026.11.03 (화) 10:27 KST · NextPrime LiveTop Call: "AI 수익성 우려가 다시 번졌다. 삼전·닉스 급락은 '바닥 단정'보다 '확인'이 먼저다"
코스피가 오늘 장초반 3%대 하락(5,660선)하고, 삼성전자와 SK하이닉스는 4~5%대 급락했습니다(보도마다 차이). 미 반도체·AI주 약세에 더해, 애플이 메모리 비용 상승으로 연말 분기 마진 하락을 예고했고 한투증권은 삼성전자 목표가를 22.8% 내리며 메모리 가격 상승세 둔화를 언급했습니다. 실적 낙관론이 있는데도 주가가 밀리는 것은 펀더멘털보다 심리·수급 충격 성격이 강하다는 뜻이지만, 시장이 '경계 국면'인 만큼 미 반도체주 안정을 확인하기 전까지 추격 매수는 이르다는 것이 우리의 판단입니다.
(작성 시각 11/03 10:27, 아래 시장 수치는 11/02 23:42 기준이라 오늘 장중 하락은 반영되지 않았습니다.)
시장 요약
| 구분 | 수치 | 코멘트 |
|---|---|---|
| KOSPI | 5,859.08 (▲2.24%) | 11/02 종가. 기관 순매수로 반등했으나 오늘 장중 2~3%대 하락 보도 |
| KOSDAQ | 734.36 (▲1.38%) | 11/02 종가. 오늘 장중 2%대 하락 보도 |
| KODEX 200 | 92,945 (+2.36%) | 코스피와 동행 |
| USD/KRW | 1,346.4 (+0.63%) | 달러 인덱스 101.6(−0.29%)과 방향 불일치, 원화 약세 지속 |
| 미 기준금리 | 4.00% 동결 | 상단 기준 |
| 미 10년물 | 4.90% (−3bp) | 하락했으나 여전히 높은 수준 |
| WTI | 97.44 (−6.42%) | 급락. 유가 하락에도 증시는 웃지 못했다는 보도 |
| VIX | 18.9 (−2.52%) | 낮아졌으나 국면은 '경계' |
미국 시총 Top 10
| 종목 | 핵심 뉴스 | 우리의 시각 |
|---|---|---|
| Apple (92건) | 4분기 실적 후 시간외 약 3% 하락. iPhone은 호조지만 메모리 비용으로 연말 분기 마진 하락을 가이던스로 제시, 중국 매출도 실망이라는 보도 | 숫자보다 마진 가이던스가 문제다. 메모리 가격 정점 논쟁을 다시 키울 소지가 있다 |
| NVIDIA (90건) | 11/17 실적 발표를 앞두고 애널리스트 하향 후 1.3% 하락. IBD는 매도 신호를 지적 | 실적 전까지는 방어적으로 본다. 기대치가 높다 |
| Alphabet (88건) | 10월에만 시총 7,660억 달러 감소로 사상 최악의 월이라는 보도(다른 보도는 5,000억 달러, 기준 차이). 검색 우려가 부각되고 UBS는 투매 경계를 권고 | 과매도 신호와 구조적 우려가 섞여 있다. 방향 판단은 이르다 |
| Amazon (77건) | AWS 수주잔고 5,800억 달러 보도. Phillip, 목표가 330달러로 상향, 주가 +2.2% | AI 투자 우려 속 상대적 강세 |
| SpaceX (77건) | 부스트모바일 인수 협의(WaPo 보도), 주가 반등 | 통신 진출 기대, 확정 전 |
| Tesla (75건) | 등록대수 248% 증가, 로보택시 신규 도시 추가 | 모멘텀 유지 |
| Microsoft (54건) | Azure 성장 강세, AI 수요가 공급 초과 | 클라우드 수요 확인 |
| Broadcom (52건) | Marvell, Lumentum을 1,150억 달러에 인수 보도. AVGO −1.2% | 업계 재편 이벤트 |
| Meta (51건) | 200억 달러 채권 발행 추진, AI 투자로 잉여현금흐름 음수 | 자금 조달 부담 확대 |
| Eli Lilly (40건) | 실적 양호하나 성장 둔화 신호, 신규 하향 의견 | 고점 부담 |
한국 시총 Top 10
| 종목 | 핵심 뉴스 | 우리의 시각 |
|---|---|---|
| SK하이닉스 (95건) | 장초반 5%대 급락, 140만 원 붕괴 보도. 일부 전문가는 "90만 원이 바닥, 손절 말라"고 주장 | 의견이 크게 갈린다. 변동성 구간 |
| 삼성전기 (59건) | 장덕현 CEO "5조 원 수주 다음은 이익 증명". 주가는 하락 | 실적 증명이 관건 |
| SK스퀘어 (57건) | 개별 신규 뉴스 없음. 전날 급등 후 급락 | 지수 동조 |
| 삼성전자 (32건) | 장중 219,500원(−4.15%). 한투, 메모리 가격 상승 둔화 전망으로 목표가 22.8% 하향(44만 원) | 비중 확대 유효 vs 가격 둔화 |
| KB금융 (31건) | 개별 신규 뉴스 없음 | 지수 영향 |
| 삼성생명 (31건) | 2조 원 조달 보도 | 긍정 기대 |
| LG에너지솔루션 (27건) | 3분기 영업익 7,560억 원(전년비 +25.7%). 엘앤에프와 LFP 양극재 1조349억 원 공급계약 | 실적 양호 |
| 삼성바이오로직스 (27건) | 폴리펩타이드 기업 지분 98% 확보, 인수 9부 능선 | 인수 진전 |
| 현대차 (23건) | 증권가 목표주가 11곳 하향 보도 | 눈높이 하향 |
| 삼성물산 (19건) | 반도체 공장 건설 수혜 보도 | 개별 변화 제한 |
이번 주 주요 일정
- AMD 실적 발표: 화요일(시각 미확인)
- NVIDIA 실적 발표: 11/17
- 미 중간선거: 헤드라인에 날짜 없음, 변수로만 언급(MUFG, MBC)
Trade Ideas
- 선호: Amazon. AWS 수주잔고와 상향 의견이 지지하는 상대 강세 종목입니다. 틀릴 수 있는 지점은 AI 투자 과열 우려가 확산돼 전반이 흔들리는 경우입니다.
- 관찰: SK하이닉스, 삼성전자. 급락 후 미 반도체주의 안정 여부를 확인하는 구간입니다. 틀릴 수 있는 지점은 메모리 가격 둔화가 사실로 굳는 경우입니다.
- 회피: Meta. 잉여현금흐름 음수와 대규모 채권 발행이 겹쳤습니다. 틀릴 수 있는 지점은 AI 투자가 매출로 빠르게 확인되는 경우입니다.
리스크 체크
- AI 수익성 우려 재확산(미 반도체 7.2% 급락 및 인텔 30% 폭락 보도)
- 외국인 매도 지속(9월 19조 원 순매도, 10/30 1.6조 원 매도)
- 메모리 가격 상승세 둔화와 중간선거 등 이벤트 변수
Sources
시사저널, 아주경제, 와이드경제, 비즈니스포스트, IT조선, 연합인포맥스, 연합뉴스, 파이낸셜뉴스, SBS Biz, SR타임스, Investing.com, Reuters, MarketWatch, 9to5Mac, Yahoo Finance, Seeking Alpha, MarketBeat, Investor's Business Daily, KuCoin, Pluang, 한국경제, 아시아경제, 한국경제TV, 부산일보, 녹색경제신문
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